Makroekonomiczne uwarunkowania koniunktury na polskim rynku akcji w świetle doświadczeń międzynarodowych

Rozdział 1: Wybrane elementy teorii funkcjonowania i analizy rynku akcji; 1. Funkcje rynku akcji; 2. Analiza fundamentalna i techniczna rynku akcji; 3. Przesłanki psychologiczne koniunktury na rynku akcji; 4. Rynek akcji jako kanał transmisji impulsów monetarnych; 5. Wskaźniki znaczenia rynku akcji w gospodarce; 6. Reakcja rynku akcji na informacje makroekonomiczne; 7. Rynki dojrzałe a rynki wschodzące; 8. Rynek akcji a inne instrumenty przewidywania przyszłego stanu gospodarki; 9. Warsztat badawczy; 10. Wnioski końcowe; Rozdział 2: Rynek akcji jako barometr przyszłego poziomu aktywności gospodarczej. Analiza międzynarodowa; 1. Ogólna charakterystyka powiązań między stopą zwrotu z indeksu giełdowego w roku T a realnym tempem zmian PKB w roku T+1; 2. Ożywienie i ochłodzenie gospodarcze jako czynniki dyskontowane przez rynek akcji; 3. Ocena powiązań między stanem koniunktury na rynku akcji a wybranymi czynnikami makroekonomicznymi; 4. Wnioski końcowe; Rozdział 3: Monetarne uwarunkowania koniunktury na rynku akcji. Analiza międzynarodowa; 1. Wpływ decyzji banku centralnego w USA na koniunkturę na rynku akcji; 2. Agregaty pieniężne a koniunktura na rynku akcji ; 3. Procesy inflacyjne a koniunktura na rynku akcji; 4. Kurs walutowy a koniunktura na rynku akcji; 5. Płynność sektora bankowego a koniunktura na rynku akcji; 6. Wnioski końcowe; Rozdział 4: Cykl prezydencki w USA jako czynnik kształtujący koniunkturę na rynku akcji. Analiza międzynarodowa; 1. Nastroje konsumentów i przedsiębiorców jako przedmiot zainteresowania parli politycznych w USA; 2. Poziom realnym czynników makroekonomicznych za kadencji demokratów i republikanów w USA; 3. Uwarunkowania monetarne za kadencji demokratów i republikanów w USA; 4. Uwarunkowania budżetowe za kadencji demokratów i republikanów w USA; 5. Międzynarodowe implikacje cyklu prezydenckiego; 6. Wnioski końcowe; Rozdział 5: Prognozowanie koniunktury na rynku akcji. Analiza międzynarodowa; 1. Spread czasowy i spread jakościowy jako instrumenty prognozowania koniunktury na rynku akcji; 2. Wskaźniki struktury aktywów funduszy inwestycyjnych w USA jako instrument prognozowania koniunktury na rynku akcji; 3. Poziom nastrojów konsumentów i nastrojów przedsiębiorców jako instrumenty prognozowania koniunktury na rynku akcji; 4. Poziom wskaźników wyceny rynku kapitałowego jako instrument prognozowania koniunktury na rynku akcji; 5. Saldo budżetowe jako instrument prognozowania koniunktury na rynku akcji; 6. Wnioski końcowe; Rozdział 6: Polski rynek akcji jako barometr przyszłego poziomu krajowej aktywność gospodarczej; 1. Ogólna charakterystyka powiązań między elementami składowymi wzrostu gospodarczego w roku T+ a koniunkturą na polskim rynku akcji w roku T; 2. Makroekonomiczne następstwa hossy wieloczynnikowej i bessy wieloczynnikowej na polskim rynku akcji; 3. Stopa zwrotu z indeksów branżowych jako barometr przyszłego poziomu aktywności gospodarczej; 4. Ocena związków między koniunkturą na polskim rynku akcji a dynamiką produkcji przemysłowej; 5. Polski rynek akcji jako barometr przyszłej sytuacji w handlu zagranicznym i na rynku pracy; 6. Makroekonomiczne uwarunkowania powiązań między cyklem prezydenckim w USA i cyklem parlamentarnym w Polsce a koniunkturą na polskim rynku akcji; 7. Wnioski końcowe; Rozdział 7: Monetarne uwarunkowania koniunktury na polskim rynku akcji; 1. Wpływ decyzji NBP oraz decyzji FED i decyzji EBC na koniunkturę na polskim rynku akcji; 2. Agregaty monetarne a koniunktura na polskim rynku akcji; 3. Inflacja a koniunktura na polskim rynku akcji; 4. Kurs walutowy a koniunktura na polskim rynku akcji; 5. Spread czasowy a koniunktura na polskim rynku akcji; 6. Płynność sektora bankowego a koniunktura na polskim rynku akcji; 7. Wnioski końcowe; Rozdział 8: Prognozowanie koniunktury na polskim rynku akcji; 1. Poziom nastrojów konsumentów i nastrojów przedsiębiorców jako instrumenty prognozowania koniunktury na polskim rynku akcji; 2. Poziom wskaźników wyceny rynku kapitałowego jako instrument prognozowania koniunktury na polskim rynku akcji; 3. Wskaźniki struktury aktywów OFE w Polsce jako instrumenty prognozowania koniunktury na polskim rynku akcji; 4. Makroekonomiczne wskaźniki psychologiczne jako instrumenty prognozowania koniunktury na rynku akcji; 5. Saldo budżetowe jako instrument prognozowania koniunktury na polskim rynku akcji; 6. Saldo w rachunku bieżącym jako instrument prognozowania koniunktury na polskim rynku akcji; 7. Wnioski końcowe; Rozdział 9: Teoretyczne i praktyczne konsekwencje powiązań między uwarunkowania makroekonomicznymi a koniunkturą na polskim rynku akcji; 1. Sprawność polskiego rynku akcji jako barometru przyszłego poziomu krajowej aktywności gospodarki na tle innych instrumentów prognozowania gospodarki; 2. Powiązania polskiego rynku akcji z innymi segmentami krajowego oraz zagranicznego rynku finansowego; 3. Atrakcyjność polskiego rynku akcji dla inwestorów giełdowych z punktu widzenia wybranych strategii makroekonomicznych; 4. Determinanty premii krajowej na polskim rynku akcji; 5. Makroekonomiczny model hossy i bessy na polskim rynku akcji; 6. Załącznik. [g]