Performance of Quantitative Investment Fund

Celem pracy jest ocena efektywności inwestycyjnej funduszy typu ilościowego w porównaniu z funduszami zarządzanymi tradycyjnie. Praca stara się odpowiedzieć na pytanie, czy nowoczesne i zautomatyzowane podejścia do zarządzania portfelem gwarantują wyższą efektywność w porównaniu z metodami tradycyjnymi. Wykorzystując liczne miary efektywności oraz modele ekonometryczne, badanie skupia się na próbie blisko trzystu tysięcy funduszy inwestycyjnych, w okresie od 01/01/2000 do 31/12/2020. Badane fundusze wykorzystują różne strategie oraz inwestują w wielu różnych regionach. Przeprowadzone badanie pozwala twierdzić, że różnice w efektywności pomiędzy funduszami ilościowymi i funduszami zarządzanymi tradycyjnie, kształtują się w różny sposób dla poszczególnych strategii i głównych geograficznych regionów inwestycji. Fundusze ilościowe nie gwarantują wyższej efektywności w porównaniu z funduszami zarządzanymi tradycyjnie. Wnioski płynące z tego badania mogą stanowić szczególną wartość dla menadżerów rozważających wdrożenie nowoczesnych i zautomatyzowanych metod zarządzania portfelem oraz dla inwestorów zastanawiających się, czy wykorzystanie wspomnianych metod zaowocuje wyższą efektywnością.